ผู้ประกอบการคาสิโน Penn National Gaming Inc กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าจะซื้อ Pinnacle Entertainment Inc ในข้อตกลงเงินสดและหุ้นมูลค่าประมาณ 2.8 พันล้านดอลลาร์ซึ่งประสานตำแหน่งในฐานะผู้ให้บริการเกมระดับภูมิภาคของสหรัฐ
ข้อตกลงนี้เป็นข้อตกลงล่าสุดในชุดของการควบรวมและเข้าซื้อกิจการในภาคการพนันของสหรัฐอเมริกาในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เนื่องจากบริษัทต่างๆ มองหาการขยายการเข้าถึง กระจายธุรกิจของตน
และใช้ประโยชน์จากการทำให้ถูกต้องตามกฎหมายของการเล่นเกมในบางรัฐ
ในการเสนอราคาเพื่อบรรเทาความกังวลด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับข้อตกลง Pinnacle จะขายอสังหาริมทรัพย์ Ameristar สี่แห่งให้กับ Boyd Gaming Corp ในราคา 575 ล้านดอลลาร์ ในเวลาเดียวกัน Boyd จะลงนามในสัญญาเช่ากับ Gaming and Leisure Properties Inc เจ้าของบ้านของ Penn National และ Pinnacle
Timothy Wilmott ผู้บริหารระดับสูงของ Penn National กล่าวว่า “นี่เป็นธุรกรรมสี่ฝ่ายที่ซับซ้อนมาก และเราได้พิจารณาข้อตกลงแบบองค์รวม และสิ่งที่เราจำเป็นต้องจัดการกับการกำกับดูแล (การอนุมัติ) ในระดับรัฐและรัฐบาลกลาง”
หลังจากข้อตกลงดังกล่าว เพนน์ เนชั่นแนล จะดำเนินการในทรัพย์สินรวม 41 แห่ง โดยมีตู้สล็อตประมาณ 53,500 แห่ง โต๊ะ 1,300 โต๊ะ และห้องพักในโรงแรม 8,300 ห้องในสหรัฐอเมริกา
ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว ผู้ถือหุ้นของ Pinnacle จะได้รับ $32.47 ต่อหุ้น ซึ่งประกอบด้วยเงินสด $20.00 และหุ้นสามัญของ Penn National 0.42 หุ้น
ข้อเสนอนี้แสดงถึงระดับพรีเมียม 36% สำหรับผู้ถือหุ้น Pinnacle โดยพิจารณาจากราคาปิดของหุ้นทั้งสองในวันที่ 4 ต.ค. หนึ่งวันก่อนที่ Wall Street Journal รายงานว่าบริษัทอยู่ระหว่างการเจรจาควบรวมกิจการ
หุ้นของ Pinnacle ซื้อขายที่ 31.03 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาเสนอซื้อ ในขณะที่หุ้นของ Penn National ลดลง 3.6% ที่ 31.00 ดอลลาร์
เพนน์ เนชั่นแนล คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลง
ที่อาจเกิดขึ้นในกฎหมายภาษี ซึ่งรวมถึงการเข้าถึงกระสุนเพิ่มเติมสำหรับการเข้าซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้น วิลเลียม แฟร์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวในการโทรศัพท์หานักวิเคราะห์
John DeCree นักวิเคราะห์ของ Union Gaming Research กล่าวว่าเขาคาดว่ากิจกรรม M&A ในภาคส่วนจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2018 โดยเสริมว่าผู้ประกอบธุรกิจคาสิโนจะได้รับกำไรจากต้นทุนที่ต่ำของเงินทุนและการปฏิรูปภาษีที่อาจเกิดขึ้นในปีหน้า
ข้อตกลง Pinnacle คาดว่าจะสร้างรายได้ 100 ล้านดอลลาร์ในการลดต้นทุนการดำเนินการต่อปีภายใน 2 ปีหลังจากปิด
หลังจากข้อตกลงดังกล่าว ผู้ถือหุ้นของ Penn National จะถือหุ้นร้อยละ 78 ของบริษัทที่ควบรวมกันและผู้ถือหุ้น Pinnacle ที่เหลือ
Goldman Sachs เป็นที่ปรึกษาทางการเงินหลักและ BofA Merrill Lynch เป็นที่ปรึกษาทางการเงินของ Penn National JP Morgan กำลังให้คำแนะนำเกี่ยวกับ Pinnacle
สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานโดย Arunima Banerjee และ Aishwarya Venugopal ในเบงกาลูรู; เรียบเรียงโดย มาจู ซามูเอล และ สมุยดาบ จักรพร
